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债券或迎来较好配置时点 鹏华招华一年持有混合正在发行

  上证报中国证券网讯(记者 王彭)横跨股债两市、具有“擅守能攻”特色的“固收+”产品备受投资者青睐,逐渐成为替代理财产品的新选择。经历前期调整后,招商证券表示下半年对债市乐观相待。值此时机,鹏华基金自7月22日起发行了鹏华招华一年持有期混合基金(A类009822,C类009823),这正是一款“债券打地基、股票加弹性”的“固收+”产品。

  与传统固定收益产品相比,“固收+”产品由于加入了一定比例的风险资产,其波动性可能会略高,不过“固收+”策略运作中注重对波动率、最大回撤等指标进行控制,能有效平衡波动和收益。据华宝证券数据,截至2020年6月21日,“固收+”基金2015-2019年各年收益率中位数均超过2%,平均值为6.49%,同期沪深300和中债综合财富指数各年涨跌幅平均值分别为5.37%和4.61%。

  为了匹配投资者日益增长的理财需求,鹏华固收团队自2017年底着力打造“固收+”产品,并通过精细化管理取得了累累硕果。具体来看,公司拥有较完善的产品线。业绩方面,据银河证券数据,截至2020年6月30日,“固收+”系列产品鹏华可转债(000297)年内回报14.59%,同类排名1/36,鹏华双债加利、鹏华信用增利、鹏华双债保利年内回报均超6%,呈现较强的大类资产配置能力。

  值得一提的是,运作“固收+”产品是一个体系化工程,需要团队之间的合作和互补,选择优秀的管理人更能充分发挥合力。据银河证券数据,截至2020年6月,鹏华旗下股票基金过去三年股票投资主动管理平均收益率为78.66%,在纳入统计的91家基金公司当中排名第7;鹏华固收团队自2003年组建以来,已历经17年不同市场风格的磨砺,组成了一支规模达55人的团队,并组建了15人高配信用团队,建立起完备的信用风险管理及控制体系。

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