1. 首页
  2. 为什么?
  3. / 正文

为什么你买基金会亏损?4个因素影响10%的收益

我们每个人都希望通过定投指数基金挣钱,省心省时又省力?可定投指数基金一定会赚钱吗?还真不一定会赚钱。只有明白收益的来源,什么会影响收益,了解根源才能了解怎样可以赚得多一点。

为什么你买基金会亏损?4个因素影响10%的收益

所以,学会了这4个影响指数基金收益的因素,可以帮你少走弯路,多挣钱。

影响收益的4个因素分别是:选股、估值、择时、成本。

我们定投指数基金,买的就是一篮子股票,而这些企业的盈利能力就是影响指数基金收益的根本因素。

有的企业盈利能力长期能翻转好几倍,有的只能翻一两倍,有的不仅不上涨,反倒下跌。所以,不同企业的盈利能力是不同的。

为什么你买基金会亏损?4个因素影响10%的收益

股票本身盈利能力强,就会带动指数长期上涨,挂钩的指数基金就会有不错的收益。所以我们要优先选择那些现金流动性好、盈利能力强的企业。

像像红利、基本面等策略型指数基金,长期收益都会教普通的宽基指数基金有一些优势。

我们都听过这样一句话:低买高卖。

无论指数基金有多么优秀,你在高价位的时候买入,未来的收益也是堪忧的。

为什么你买基金会亏损?4个因素影响10%的收益

我们来举一个简单地例子,2007年A股大牛市,大家貌似闭着眼都能赚钱,所以有不少散户在高位的时候进入股市,而好景不长,大盘暴跌,一次又一次的突破这些股民的成本线。

所以,如果你买入的时机是它的高位处,那么你能获得的收益就是有限的,对于本身质量还不错的指数,可以考虑在低估和正常时定投,但高估的话就先放手。

有的小伙伴会想,我在低估的时候买入,在高位卖出,不就是择时吗?所以择时就是估值。

其实这两个还是有所区别的,我们举一个简单的例子。

假设是同样质量的金条,一家金店撤店,黄金大打折,100块钱1克,明显的低于市场价,这时候就是低估,这是你可以有多少买多少,这个就是估值。

而择时就是,你预期金价会上涨,你在300元/克的时候买入,而3天之后,金价果然上升到310元/克,这个就是择时。

为什么你买基金会亏损?4个因素影响10%的收益

“择时”,其实具体分为两个层次:长期方向判断确认出:牛市?熊市?震荡市?中期方向再判断确认出:中期上涨阶段?中期向下调整阶段?从而精确把握领涨强势指数和板块

估值,就是在最便宜的时候买入,越跌越买,然后静等长期收益

当然,从投资难度上来看,择时是非常困难的。

一个公募基金经理,很难做到能够猜到牛市,并且在市场下跌的时候及时退出。并且即使猜中了,我们也很难判断是因为运气还是因为实力,不知道下一次牛市的时候能不能复制。

其实指数基金的交易成本已经算很低的了,这个成本主要包括:交易基金的费用、管理费率等。

这些因素,也是我们挑选指数基金的一大指标之一。我们都知道基金公司对于7天短期持有是收取一个惩罚性的费用。

为什么你买基金会亏损?4个因素影响10%的收益

不过就成本而言,更多是在几十年的长度里来影响我们的收益,在短期里通过节约费用赚到的收益不太明显。

最后我们再用时间这个维度来总结下这4个因素对于我们收益的影响。

选股

我们一直说:把3-5年暂时不用的钱投资到指数基金里面,所以从时间维度来讲,对于我们收益影响是长期的。

况且,我们投资的是企业,而一家企业的经营是需要时间的,好生意好企业拉开差距,也得需要时间,通常是几年甚至十几年。

估值

估值影响的收益短时间是看不出来的,低谷时候买入,一年不涨其实也很正常,这个需要3-5年的时间来放大这部分收益。

择时

择时有没有效果,通常很短一段时间就能够看出来了,这个属于短期影响因素。

成本

我们通过银行申购某只基金,申购费是1%;而通过有折扣的平台申购,申购费是0.1%,省下的那部分其实也是赚到的。

特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。

网站地图